РЫНОК ФОРЕКС
Правда о рынке форекс



РЫНОК ФОРЕКС ПРАВДА В заголовок данной статьи вынесено слово «правда». Как правило, под этим подразумеваются последующие выводы и разоблачения. Нет, выводы Вы будете делать сами. А правда о рынке форекс будет состоять в том, что в статье анализируется явление, при котором мирно сосуществуют два рынка форекс, исправно функционируя, но как ни странно, никак не взаимодействуя, т.к. такое взаимодействие не предусматривается изначально.

Рассмотрим этапы становления рынка форекс. Международный валютный рынок (форекс) сформировался после 1973 года, когда США отказались от фиксированного обменного курса, это значит, что стоимость доллара ранее зависела от золотого содержания (одна унция золота стоила 35 долларов), а валюты других стран привязывались к доллару по фиксированным курсам. После отмены фиксированного курса цены валют всех стран определялись рынком форекс (от английского FOReign EХchange – международный валютный обмен) по свободным ценам, а эта система исторического этапа форекса стала называться «плавающий курс».

Теперь уже не надо было соблюдать жёсткое соотношение между объёмами бумажных денег и золота. Валюты стали свободно конвертируемыми и курсы их определялись в результате торгов, а в этом случае неизбежно возникает разница курсов, на которой можно заработать путём спекулятивной торговли, т.е. приобрести валюту подешевле и продать дороже или реализовать валюту дороже и купить дешевле, а разницу оставить себе в виде прибыли.

Рынок Форекс – это внебиржевой рынок, он не имеет определённой площадки, рынок форекс функционирует круглосуточно, за исключением праздничных и выходных дней. Операции по обмену валют проводятся через центральные и коммерческие банки, через брокеров или дилеров, крупные банки связываются непосредственно между собой и договариваются об обмене валюты по определённому курсу.

Курсы валют подвержены колебаниям и на этом явлении ежесуточно зарабатываются или теряются миллиарды долларов, а минимальный лот на межбанке форекс составляет один миллион долларов. Стоимость одной конвертационной операции – от 50 до 300 долларов, а также необходимо ежемесячно оплачивать услуги межбанковского информационного терминала в размере 5-6 тысяч долларов США, поэтому на рынке форекс не выгодно производить прямые конвертации небольших сумм. В этом случае целесообразнее воспользоваться услугами финансовых посредников (банки, брокеры), которые взимают плату за свои услуги в виде определённого процента от суммы сделки.

Ежедневные котировки валют широко используются во многих операциях без реального вывода на форекс. Например, изменение курса валюты своей страны государственным банкам, которые ориентируются на соответствующие изменения рынка форекс. Второй наиболее распространённый метод основывается на том, что большинство финансовых посредников оказывают услуги не только по прямой конвертации валют, а и предлагают спекулятивную торговлю с кредитным плечом (маржинальная спекулятивная торговля валютой).

Маржинальная торговля предусматривает внесение залоговой суммы трейдером, под которую брокер предоставляет ему кредит на совершение торговых операций на рынке форекс. Соотношение между залогом и кредитом называется кредитным плечом, что даёт возможность трейдеру, совершать операции на рынке форекс, превышающие страховой депозит в 50-100 и более раз. Форекс – это свободная конвертация валюты, без вмешательства государства в этот процесс (отсутствие официального курса, ограничений на цены и объёмы сделок).

При этом, как правило, существуют законодательные акты, которые регулируют отношения трейдера и брокера, создаются правительственные и неправительственные организации которые осуществляют регуляторные функции финансовых рынков, в том числе и форекс, в Англии эти функции выполняет Управление по финансовому регулированию и надзору (FSA) – это негосударственная структура. В США регуляторные функции валютного рынка, в том числе и форекс, осуществляет правительственная Комиссия по фьючерсной торговле товарами, а неправительственной Национальной фьючерсной ассоциации (NFA) передана часть функций по разработке и арбитражу. Требования NFA учитываются не только в США и трейдеры стараются избегать сотрудничества с компаниями, которые игнорируют требования NFA.

В странах бывшего СССР контроль за проведением валютных операций осуществляют Национальные банки, а валютное и налоговое законодательство не разрешает предоставление финансовых услуг дилинговыми центрами, которые зарегистрированы в этих странах. Рассмотрим более подробно эти проблемы на примере России, т.к. именно в России, в 90-х годах прошлого столетия впервые появились представительства сингапурских фирм с услугами маржинальной торговли на рынке форекс, а через 20 лет, в июне 2013 года Государственная Дума РФ приняла в первом чтении закон о регулировании рынка форекс. С большой долей вероятности можно утверждать, что и остальные страны бывшего СССР пойдут по этому же пути, т.к. имеют те же объективно существующие реалии функционирования рынка форекс.

Каковы объективные предпосылки принятия закона о регулировании рынка форекс? – Согласно российскому законодательству, предоставлять финансовые услуги на рынке форекс могут только те организации, которые имеют валютную лицензию, а также право совершать операции со средствами третьих лиц, т.е. банки. Такое положении гарантирует потенциальным трейдерам осуществление сделок в правовом поле законодательства РФ, а их интересы защищены путём заключения договора на оказание услуг на рынке форекс.

И всё было бы хорошо, но есть одно обстоятельство, которое закрывает доступ на рынок форекс большинству трейдеров – серьёзные финансовые организации выдвигают условия открытия депозита в сумме не менее 10 тысяч долларов США, чтобы иметь возможность кредитовать инвестора с плечом 1:100 и совершать сделку на один миллион долларов США (минимальный лот). С мелкими трейдерами весьма охотно работают, так называемые дилинговые центры, которые как правило, применяют полулегальные схемы работы.

Согласно законодательству РФ с каждой сделки на валютном рынке должны быть выполнены налоговые платежи, что практически означает отрицательную рентабельность дилинговых центров. Поэтому многие дилинговые центры строят свою работу на рынке форекс по полулегальным схемам. Например, по законодательству РФ регистрируется некое предприятие именуемое «Дилинговый центр», в уставе которого прописано оказание информационных услуг, а в оффшорной зоне регистрируется под таким же наименованием брокер-нерезидент, который и заключает договор по оказанию услуг на рынке форекс с трейдером. Таким образом, их отношения уже осуществляется уже вне правового поля России, т.е. трейдер практически лишается возможности судебной защиты по сделкам на рынке форекс, т.к. мелкие трейдеры не располагают возможностями по ведению судебных процедур по месту регистрации брокера-нерезидента.

Другой вариант, позволяющий совершать сделки на рынке форекс, осуществляется путём использования букмекерских лицензий. В этом случае букмекерская фирма, не имеющая банковской лицензии, оказывает услуги на рынке форекс, принимая ставки на рост или падение котировок валют, не совершая конверсионных сделок. К сожалению большинство дилинговых центров, оказывающих услуги на рынке форекс, работают именно по таким схемам, которые возможны из-за несовершенства законодательства. Это обстоятельство, а также то, что большинство клиентов дилинговых центров не отличаются высоким уровнем финансовой грамотности, фактически гарантируют обязательную потерю своих депозитов трейдерами, которые якобы участвуют в сделках на рынке форекс. Кто – раньше, кто – позже, но финал всегда один – проигрыш.

Почему «якобы участвуют в сделках на рынке форекс»? – Чтобы ответить на этот вопрос, самое время поговорить о так называемых «кухнях». На брокерском жаргоне кухня – это ситуация, когда заявки трейдеров на осуществление сделок закрываются за счёт встречных заявок других трейдеров, т.е. внешние сделки не производятся и деньги на рынок форекс не выводятся – это и есть форекс-кухня. На практике это означает, что форекс-конторы видят ставки всех трейдеров, в каждом отдельном случае имеют возможность «подкорректировать» обменные курсы реального рынка форекс и успешно довести своего клиента до слива депозита.

В немалой степени этому способствует превозносимая до небес форекс-конторами такая «уникальная» возможность, как кредитное плечо – 1:100 или даже 1:500, т.е. в 100 или 500 раз можно больше заработать, но это также и большие риски. Например, движение цен на 1 процент, противоположное ставке трейдера, означает потерю 100 процентов депозита и это лишь вопрос времени. По-существу, форекс-кухни с финансовой точки зрения ничего не делают: позиции никуда не выводятся, а форекс-кухня просто ожидает проигрыша трейдера, чтобы забрать его деньги себе.

С технической точки зрения форекс-кухня – это организация, в которой трейдер играет против дилингового центра, будучи уверен, что всё это происходит на рынке форекс, при этом форекс-кухня знает ставки всех трейдеров, а трейдеры видят некий сценарий в исполнении форекс-кухни, т.е. не видит ничего, что происходит на реальном рынке форекс. Часто можно прочитать, что форекс-кухни работают по «принципу казино». В казино, например, крупье не может переложить шарик из ячейки в ячейку, а форекс-кухни – без проблем (корректировка курса валют), в казино игрок видит всё, а трейдер на форекс-кухнях – ничего. Форекс-кухни – это и есть тот рынок, который в России тоже называют форекс рынком, но который с реальным рынком форекс ничего общего не имеет, не взаимодействует с ним.

Но не всё так уж безнадёжно, наряду с форекс-кухнями, функционируют также солидные форек-компании, которым дорог их имидж, они заинтересованы в успешности своих инвесторов, т.к. их доходы прямо пропорциональны доходам инвесторов. Они также как и государство заинтересованы в легализации рынка форекс, чтобы решать юридические споры в судах России. В настоящее врямя частные инвесторы могут защитить свои интересы через Комиссию по регулированию отношений участников финансовых рынков (КРОУФР). Это добровольное объединение крупных форекс-компаний и решения КРОУФР обязательны только для его участников, т.к. правовая нормативная база для этой деятельности отсутствует.

Прозрачности рынка форекс способствует также распространение мировой практики создания СРО (саморегулирующиеся организации) в России. Эта СРО называется «Центр регулирования внебиржевых финансовых инструментов и технологий» (ЦРФИН) и создана в виде некоммерческого партнёрства. Участи в СРО предусматривает определённые критерии по размерам собственного капитала, страховые взносы, запрет по корректировке цен, ограничение величины кредитного плеча при сделках на рынке форекс. И как уже говорилось ранее, в июне 2013 года, Государственная Дума РФ приняла в первом чтении закон о регулировании рынка форекс, активное участие в разработке этого закона приняла ЦРФИН.

Что предусматривает закон регулирования рынка форекс?

– Прежде всего, для форекс-компаний устанавливается размер собственного капитала не менее 35 миллионов рублей, обязательное лицензирование, ограничен размер кредитного плеча, рекламировать услуги на рынке форекс смогут только форекс-компании, а самое главное – теперь частные инвесторы смогут защищать свои интересы в судах юрисдикции России.

В практическом плане это означает, что после принятия закона о регулировании рынка форекс, на данном рынке смогут работать только солидные, надёжные компании, гарантирующие выплату крупного вознаграждения трейдерам и заинтересованные в успешности трейдера, т.к. их заработок будет зависеть от доходов трейдера. Ограничение кредитного плеча при совершении сделок на рынке форекс даёт шанс трейдерам-новичкам не проиграть свой капитал до того, как они начнут разбираться в сути своих ошибок. И, наконец, ограничения на рекламу форекс-услуг резко снизит возможность создания «лохотронов», базовой основой которых является привлечение постоянных клиентов с иллюзиями лёгкого и быстрого обогащения на рынке форекс, появление которых обусловлено недобросовестной рекламой.

Но это ещё не вся правда о рынке форекс. На рынке форекс не «угадывают» – это очень тяжёлый труд, предполагающий к тому же, наличие определённых знаний и личностных качеств. Например, не каждый из нас может стать водолазом, лётчиком или авиадиспетчером. Так и на рынке форекс и последствия вполне сопоставимы, если Вы окажетесь профнепригодны к этой работе. Успешная сделка на рынке форекс – это далеко не аналог ставки в казино. Для этого необходимо скурпулёзно проанализировать рынок, дать оценку текущей ситуации, выстроить прогноз движения цены, вовремя открыть и закрыть позицию, чтобы получить прибыль.

При этом Вы должны уметь контролировать свои эмоции, обладать психологической устойчивостью. Если Вы склонны к авантюризму, эмоционально неустойчивы, то тогда рынок форекс не для Вас, т.к. Вам просто не будет дано научиться регулярно зарабатывать, когда Вы, поощряя свой авантюризм, будете открывать позицию, превышающую пределы правила риска, нарушая правила торговой системы. Риски на форекс очень высоки, явление частое и, можно сказать обыденное, Вам придётся часто попадать в неприятные ситуации, терять свои кровные. Если Вы не сможете спокойно, без излишних эмоций пережить убытки, то никогда не заработаете на рынке форекс, не обуздав свои эмоции.

Если Вы хотите стать частным инвестором на рынке форекс, то знайте – на это потребуется несколько лет Вашей жизни. В режиме онлайн – Вы и форекс, форекс и Вы, т.к. на форекс именно такая работа – секунда в секунду. Не успел, не досмотрел, отвлёкся и благоприятная ситуация уже в прошлом. Подумайте о своём окружении, как они отнесутся к Вашей работе на рынке форекс. Если Вы хотите добиться хороших результатов в любом деле, то Вы должны любить эту работу и рынок форекс не исключение. Только занимаясь любимым делом, Вы сможете с удовольствием, успешно постичь новые знания, развивать себя и свой бизнес. Чтобы работать на рынке форекс Вы должны обладать математическими знаниями, склонностью к анализу графиков и котировок и получать удовольствие, расставляя стоп-лоссы, работая со свечами и при этом зная, что обязательные неудачи тоже входят в правила этого нелёгкого бизнеса. Такова в кратком изложении правда о рынке форекс, более подробно эту тему мы рассмотрим в последующих статьях.




Комментарии к статье